ביום 1 במאי 2017 פורסם ברשומות תיקון לתקנות ניירות ערך (הצעת מדף של ניירות ערך), התשס"ו-2005, במסגרתו בוטלה הדרישה לצירוף דוח אירועים בדוח הצעת מדף והוארכה התקופה להכללת דוחות כספיים שנתיים בדוח הצעת מדף בחודש מרץ לחמישה-עשר חודשים.
תחילתו של התיקון היא 30 ימים מיום פרסומו ברשומות.
ביטול הדרישה לצירוף דוח אירועים בהצעת מדף
בשנת 2014 פורסמו מספר תיקוני חקיקה משמעותיים בתחום התשקיפים, לרבות כללים חדשים לצירוף של דוחות כספיים לתשקיפים ולהצעות מדף.[1] לפי המודל החדש, דוחות כספיים שמצורפים לתשקיף אינם נחתמים מחדש למועד התשקיף, אלא מצורפים לתשקיף כפי שנחתמו במקור, ואירועים שהתרחשו ממועד החתימה המקורי ועד למועד התשקיף מפורטים במסגרת "דוח אירועים".
עם כניסת הכללים החדשים לתוקף, התקבלו הערות מהחברות המנפיקות ומלשכת רואי חשבון כי ההסדר החדש מקשה על הנפקות באמצעות דוח הצעת מדף, שבמהותה נועדה לאפשר גיוס בתהליך פשוט ובפרקי זמן קצרים.
לאור זאת, בוטלה חובת הצירוף של דוח אירועים במסגרת דוח הצעת מדף.
דוח הצעת מדף בחודש מרץ
בהתאם לתקנות ניירות ערך (פרטי התשקיף וטיוטת תשקיף – מבנה וצורה), התשכ"ט-1969, יש לצרף לתשקיף דוחות כספיים שנתיים המתייחסים ליום שקדם לתאריך התשקיף בלא יותר מארבעה-עשר חודשים. משמעות הדבר היא שבהנפקות בחודש פברואר או לפני כן ניתן לכלול את הדוחות הכספיים השנתיים שפורסמו בשנה הקודמת, ואולם בחודש מרץ יש לכלול דוחות כספיים שנתיים עדכניים.
מכיוון שמרבית החברות המדווחות מפרסמות את הדוחות הכספיים השנתיים שלהן במהלך חודש מרץ, נוצר מצב שבו אותן חברות אינן יכולות לפרסם דוח הצעת מדף בחודש מרץ לפני פרסום דוחות כספיים שנתיים עדכניים.
לאור זאת, הוארכה התקופה להכללת דוחות כספיים שנתיים בדוח הצעת מדף מארבעה-עשר חודשים לחמישה-עשר חודשים.
להודעת סגל הרשות בדבר ביטול הדרישה לצירוף דוח אירועים בהצעת מדף, לחץ כאן.
להודעת סגל הרשות בדבר דוח הצעת מדף בחודש מרץ, לחץ כאן.
לתיקון התקנות כפי שפורסם ברשומות, לחץ כאן.
הירשם לניוזלטר ולעדכונים אחרונים מ BDO זיו האפט
Please fill out the following form to access the download.