עדכון עמדה משפטית מספר 105-27: גילוי בדבר תזרים מזומנים חזוי

תזרים מזומנים שלילי מתמשך מפעילות שוטפת

יראו כל אחד מהמקרים הבאים כתזרים שלילי מתמשך מפעילות שוטפת:

1. תזרים שלילי מפעילות שוטפת בשנת הדיווח הקודמת וכן בתקופה מצטברת של שישה חודשים או תשעה חודשים או שנים עשר חודשים בשנת הדיווח הנוכחית.^(*)
2. תזרים שלילי מפעילות שוטפת בשתי שנות הדיווח הקודמות וכן בתקופה מצטברת של שלושה חודשים בשנת הדיווח.^(*)
3. תזרים שלילי מפעילות שוטפת בכל אחד מהרבעונים בתקופה של שישה רבעונים רצופים.

לעמדה המשפטית נוסף נספח שכולל דוגמאות להמחשה.

(*) גם אם באחד או יותר מהרבעונים בשנת הדיווח הקודמת או בתקופה המצטברת בשנת הדיווח הנוכחית הוצג תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת.

נסיבות נוספות שבהן תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת ייחשב כמתמשך

בנוסף למקרים שצוינו לעיל, ייתכנו מקרים נוספים שבהם ייחשב תזרים מזומנים מפעילות שוטפת במשך תקופה קצרה יותר כמתמשך, ויש להפעיל שיקול דעת ולבחון, בין היתר, אם הסיבה לכך נובעת מעונתיות, ממחזוריות או מאירוע חד-פעמי שאינו צפוי להימשך בתקופה העוקבת. כמו כן, יש לשקול גורמים נוספים כמו מאפייני הענף שבו פועלת החברה, מספר הרבעונים הרצופים שבהם התהווה לחברה תזרים שלילי מפעילות שוטפת וכדומה.

בחינת גירעון בהון החוזר בדוחות המאוחדים ובדוחות הנפרדים

סימן האזהרה המתייחס לגירעון בהון החוזר בצירוף תזרים מזומנים שלילי מתמשך מפעילות שוטפת, ייחשב כמתקיים רק אם שני רכיביו יתקיימו בו זמנית הן בדוחות המאוחדים והן בדוחות הנפרדים. מדובר בשינוי בעמדת סגל הרשות ביחס לעבר, שייכנס לתוקפו החל מהדוח התקופתי לשנת 2016.

לעמדה המשפטית נוסף נספח שכולל דוגמאות המחשה לבחינת קיומו של סימן האזהרה בראי הדוחות המאוחדים ובראי הדוחות הנפרדים.