ניהול פיננסי אסטרטגי: חשיבות הגיוון במוסדות הפיננסיים

הניסיון העשיר שלנו בליווי חברות מוכיח לנו שוב ושוב עד כמה עבודה עם מוסד פיננסי יחיד עלולה להקשות על ההתנהלות העסקית של חברות, ועד כמה אסטרטגיה פיננסית מנוהלת היטב יכולה לחסוך כסף רב לעסקים. 
דוגמה בולטת לכך גילינו לאחרונה במהלך פגישת ייעוץ עם לקוח עסקי, מנהל של חברה, שמנהלת את כל פעילותה הפיננסית דרך מוסד בנקאי יחיד, תחת שעבוד שוטף כללי. 
על אף שמנהל החברה תיאר יחסים חיוביים עם הבנק, ניתוח ראשוני של הנתונים הפיננסיים חשף כמה בעיות מהותיות, שהבולטת בהן הייתה עודף ביטחונות. החברה צברה ביטחונות מיותרים לאורך זמן, כולל ביטחונות אישיים של בעלי החברה. מצב זה הגביל את יכולת החברה לפתח קשרים עם מוסדות פיננסיים נוספים.
בעיה בולטת נוספת הייתה עלויות מימון גבוהות. החברה הגיעה לקרוב למיליון שקל בהוצאות המימון השנתיות שלה – סכום שהיה חריג ביחס למחזור החברה והיקף האשראי שלה.
הצענו ללקוח לבצע מיטוב של מערך האשראי בחברה על מנת לשפר את מצבה הפיננסי. המהלך שהוצג ללקוח כלל בחינת גורמי מימון נוספים, וניהול משא ומתן מול הבנק הקיים על התנאים הנוכחיים.
ואולם, הלקוח הביע חשש כי הצעדים הנדרשים שהצגנו בפניו עלולים לפגוע ביחסיו הטובים עם הבנק עמו הוא עובד כבר קרוב לשלושה עשורים, והוא הקפיא את המהלך.
כעבור תקופה קצרה, פנה אלינו הלקוח בבהלה וביקש לצאת לדרך. שאלנו אותו מה הוביל אותו לשינוי בהחלטה, והוא סיפר כי הבנק גילה כי רכש רכב חדש, והוא נדרש להגיע לסניף כדי לחתום על מסמכי שעבוד כתנאי לאישור העברת משכורות לעובדים. הוא סיפר כי חש מאוכזב מהתנהלות זו. 
יצאנו לדרך, וכעבור זמן קצר הצלחנו לרשום כמה הישגים:

1. יצרנו הסכם פרי-פסו בין שני בנקים, שאיפשר חלוקת סיכונים והגדלת מסגרות האשראי לחברה.

2.  שחררנו ביטחונות אישיים של הלקוח והגבלנו את היקף הערבות האישית של הבעלים.

3. הפחתנו את עלויות המימון ביותר מ-50%.

4. הגדרנו נוסחה ברורה לחישוב שווי השעבוד השוטף.

והלקוח היה מאושר.
המקרה הזה, כמו מקרים רבים שבהם אנו נתקלים, מעיד עד כמה חשוב שחברות ועסקים יקפידו לגוון את מקורות המימון והאשראי שלהם, בדומה לגיוון ספקים בתחומים אחרים של העסק. בנוסף, כדי לאפשר צמיחה ויציבות עסקית, כל עסק – קטן או גדול – זקוק לאסטרטגיה פיננסית ברורה, הכוללת בחינה תקופתית של מבנה החוב והביטחונות, וביצוע תחזוקת אשראי שוטפת על ידי אנשי מקצוע מטעמו.