כללי:
משרד האוצר – אגף שוק ההון, ביטוח וחסכון (להלן: אגף שוק ההון) פרסם (מאז צאת הניוזלטר האחרון של האשכול הפיננסי) מס' חוזרים / טיוטות חוזרים. להלן סקירה קצרה של חוזרים / טיוטת חוזרים אלו. בכתבה זו נתמקד בהוראות חשובות ורלוונטיות לא רק לגופים המוסדיים (מבחינת ההערכות לקראת ישומן), אלא גם בראש ובראשונה לעמיתי הקופות.
התאמת הדיווח השנתי והדיווח הרבעוני לעמיתים ולמבוטחים לתיקון 3 ולביטול מס רווח הון:
ביום 24 בנובמבר 2009, פרסם אגף שוק ההון חוזר גופים מוסדיים אשר מטרתו התאמת הדיווח השנתי והדיווח הרבעוני לעמיתים לתיקון 3 (שכידוע, החל מינואר 2008 מיועדים כל הכספים המופקדים - לחיסכון פנסיוני למטרת קצבה) וכן להתאמת הדיווח לביטול מס רווח הון, מאחר והחל מיולי 2009 בוטל מס רווח ההון בגין ריבית ורווחים שנצברו בקופות גמל לתגמולים, לרבות בקופות ביטוח לתגמולים (מאחר ובוטל מס רווח ההון אין אבחנה בין השכבות השונות משנת 2003-2007 ולכן יש לתקן את מבנה הדיווח בהתאם).
תחילתו של החוזר החל מהדיווח לשנת 2009.
מנגנון גביית דמי ניהול:
ביום 23 בנובמבר 2009, פרסם אגף שוק ההון חוזר גופים מוסדיים אשר מטרתו מניעת מנגנוני גביית דמי ניהול המבוססים על החזר דמי ניהול, זאת בכדי להגביר את השקיפות ביחס לגובה דמי הניהול, את יכולת המיקוח של החוסך ואת האפשרות שלו לנייד את כספי החיסכון הפנסיוני. בפועל ישנם גופים מוסדיים אשר נוהגים לגבות מהעמיתים דמי ניהול מלאים ובתום תקופה מסוימת מוסכם עם העמית שהוא יקבל החזר חלקי של דמי הניהול ששולמו.
לעיתים אף נקבע כי החזר דמי הניהול יינתן אך ורק אם החוסך נשאר בקופה עד לתום התקופה שנקבעה. בהתאם להוראות החוזר, גוף מוסדי לא יוכל לנהוג בשיטה זו יותר אלא יצטרך לגבות דמי ניהול בתשלומים רצופים בסוף כל חודש או בסוף כל יום עסקים, לפי בחירת הגוף המוסדי, בהתאם לשיעור דמי הניהול עליו סוכם וללא שימוש במנגנון המבוסס על החזר דמי ניהול.
תחילתו של החוזר החל מיום 1 באפריל 2010, למעט לגבי מנגנון להחזר דמי הניהול עליו סוכם לפני מועד פרסום חוזר זה, שתחילתו החל מיום 1 בינואר 2012 או במועד תום ההסכם, לפי המוקדם מביניהם, אך לא לפני 1 באפריל 2010.
תיקונים בדיווח הרבעוני לעמיתים ולמבוטחים:
ביום 23 בנובמבר 2009, פרסם אגף שוק ההון חוזר גופים מוסדיים אשר מטרתו להרחיב את היקף המידע הניתן לחוסכים בדיווח הרבעוני וכן שירות אחזור המידע ברשת האינטרנט, על מנת לאפשר להם לבחון את תנאי החיסכון הפנסיוני שלהם באופן מקיף יותר ולשפר את יכולת המיקוח שלהם מול הגוף המוסדי המנהל את החיסכון, או מול גופים מוסדיים אחרים אליהם ניתן להעביר את החיסכון.
בהתאם להוראות החוזר, נדרש להוסיף בדיווחים הרבעוניים לעמיתים (שהינם מצומצמים יחסית לדיווח השנתי הנשלח לעמיתים) שלושה נושאים נוספים חשובים, שלא ניתנו עד היום במסגרת הדיווחים הרבעוניים:
א. ריכוז דמי הניהול שנגבו בפועל מהעמיתים בתקופת הדיווח. יש להציג את שיעור דמי הניהול על בסיס שנתי ואת סכום דמי הניהול בהתאם לסכום שנגבה בפועל עד סוף הרבעון המדווח, וכן לציין בדוח לאיזו תקופה רלוונטי כל נתון.
ב. תשואה שהשיגה הקופה על נכסיה. יש להציג את שיעור התשואה ברוטו שהשיגה הקופה עד סוף הרבעון המדווח.
ג. דמי ניהול ועמלות. יש להוסיף בדוח הרבעוני את שיעור דמי הניהול שגבתה הקופה בפועל עד סוף אותו רבעון.
תחילתו של חוזר זה החל מהדיווח לרבעון הראשון של שנת 2010.
טיוטת הכרעה לעניין פיצוי בשל איחור במשיכה של כספים, או בשל איחור בהעברה של כספים בין קופות גמל או בין מסלולי השקעה:
ביום 23 בנובמבר 2009, פרסם אגף שוק ההון טיוטת הכרעה לעניין פיצוי בשל איחור במשיכה של כספים, או בשל איחור בהעברה של כספים בין קופות גמל או בין מסלולי השקעה (להלן: טיוטת ההכרעה). בהתאם להוראות טיוטת ההכרעה הנ"ל, במידה וגוף מנהל איחר בביצוע הוראת משיכה של עמית, עליו לשלם לעמית (במקרה והתשואות "בתקופת האיחור" היו שליליות, וכתוצאה מכך העמית הפסיד כספים כתוצאה מהאיחור) לא רק ריבית פיגורים בגין "תקופת האיחור", אלא גם את סכום הכסף שנצבר לזכותו כפי שהגוף המנהל היה צריך לשלמו ביום שנקבע לתשלום הכספים. במידה וסך התשואות ב"תקופת האיחור" היה חיובי, כלומר נצברו רווחים לטובת העמית, הגוף המנהל ישלם לעמית את סכום הכסף שנצבר לזכותו עד ליום שבו שילם את הכספים בפועל.
בטיוטת ההכרעה קיימת גם התייחסות לפיצוי עמיתים בשל איחור בהעברת כספים בין קופות גמל וכן התייחסות למועד בו הוגשה הבקשה לידי החברה המנהלת באמצעות משווק פנסיוני (יש לראות את המועד בו הוגשה הבקשה למשווק כמועד שבו התקבלה הבקשה אצל החברה המנהלת).
לגבי גביית דמי ניהול, גוף מוסדי לא יגבה דמי ניהול בשל כספים שניהל בתקופת האיחור.
הוראות בדבר חישוב שווי נכסים לא סחירים של גוף מוסדי - עדכון:
ביום 9 בנובמבר 2009, פרסם אגף שוק ההון עדכון לחוזר גופים מוסדיים בדבר הוראות לחישוב שווי נכסים לא סחירים של גוף מוסדי. בהתאם לעדכון הנ"ל, נדחו ההוראות לעניין חישוב שוויו של נכס חוב לא סחיר סטנדרטי שאינו רשום למסחר ולעניין חישוב שוויו של נכס חוב שאינו רשום למסחר ונכס חוב הרשום למסחר (שהוא דל סחירות), מיום 3 בינואר 2010 ליום 1 ביולי 2010, או עם תחילת פעילותה של הזוכה במכרז פומבי לעניין הקמה ותפעול של מאגר ציטוטי מחירים פרטניים ושערי ריבית עבור גופים מוסדיים, לפי המאוחר.
הירשם לניוזלטר
Please fill out the following form to access the download.