להתייחס כהלוואה לכל דבר: מתי יתרות בין חברות נהפכות לפצצה מתקתקת?
להתייחס כהלוואה לכל דבר: מתי יתרות בין חברות נהפכות לפצצה מתקתקת?
.jpg.aspx)
העברת כספים בין חברות אחיות עלולה להיות מחויבת במס. כדי להימנע מכך, יש להקפיד על יתרות אפס בסוף השנה וכן הגדרה סדורה של הכספים העוברים בין החברות ואף גביית ריבית.
התנהלות באמצעות קבוצת חברות יוצרת יתרונות, לרבות הרחקת סיכונים, מיקוד עסקי ועצמאות ניהול. אולם עלול להיווצר חיסרון כשמועברים כספים בין החברות ללא הגדרה. כשאני שואל את הבעלים ממה נובעים החובות הם אומרים: "זה לא משנה, אני מנהל את הקבוצה כאילו זו יישות כלכלית אחת".
יתרות בין חברות אחיות עלולות להיהפך לפצצה מתקתקת במובנים העסקיים, מיסויים וחשבונאיים. מכירות וקניות בין החברות יוצרות יתרות. מכיוון שמדובר בפעילות מסחרית, המלצתי היא שפירעון החובות יהיה זהה לתנאי האשראי שהחברה בעמ מעניקה ללקוחות או ספקים. אשראי זה אינו מחייב זקיפת ריבית בין החברות, ויש לתת עדיפות ליתרות אפס בסוף שנה.
כספים שאינם פעילות מסחרית עוברים בין החברות לטובת מימון הון חוזר, השקעות, צמיחה, הגדלת הון, ואף בשל הבדלי מטבע. כך, למשל, לחברה המקבלת אין מצוקה כספית, אך היא בחוסר בשקלים ועודף במט"ח - אך אינה מעוניינת להמיר מט"ח לשקלים.
השאלות שעלולות לצוץ
אם היתרות נפרעות באופן שוטף ויסתכמו באפס בתום השנה – הכל טוב, אבל הקפידו לזקוף ריבית בתוספת מע"מ על החובות. אם היתרות מתמשכות, עלולות להתעורר שאלות אפילו לכם כמנהלים או בעלים. האם החוב אמיתי? אם כן, מתי ייפרע? מהי הבטוחה שהחברה המשלמת קיבלה תמורת העמדת הכספים? מדוע מלכתחילה העברנו כסף מחברה לחברה? אם החברה המקבלת זקוקה למזומנים, מדוע לא פנתה לגורם מממן לקבל הלוואה? אם מדובר בחברה חדשה, היא יכולה לקבל הלוואה בערבות אחת החברות האחרות בקבוצה.
במקרים מסויימים החברה הזקוקה למזומנים פונה לבנק ומקבלת אשראי במחיר גבוה יחסית. הנהלת הקבוצה נוטה לומר: "קח את הכסף מאיתנו בריבית נמוכה יותר, יש לנו עודפי מזומנים". הצעה זו טובה אם נחתם הסכם הלוואה, הכולל את משך ההלוואה, לוח סילוקין, ריבית וביטחונות. הקפידו לסווג את ההלוואה אצל הנותן והמקבל בזמן קצר ובזמן ארוך, הן לטובת הצגה חשבונאית נכונה והן לחישוב נכון של מדדים פיננסיים.
התייחסות כדיווידנד מחויב במס
יתרות בין חברות עלולות להביא לתוצאת מס בלתי רצויה. כמה פסקי דין נתנו תוקף לטענת מס הכנסה שמדובר בדיווידנד בפועל. כלומר, על אף שהחוב הוא בין חברות, עלולים לראות בו העברת כסף לבעלי המניות, המחייב תשלום דיווידנד ומס נוסף למי שחייב.
חובות בין חברות נבחנים בקפידה על ידי הבנקים. הבנקים נוהגים לגרוע חוב של חברות בקבוצה מההון העצמי. חובות אלה מופיעים בדו"ח על תזרימי המזומנים בצורה המקשה את הבנתו. האם אלה חובות במסגרת הפעילות השוטפת, פעילות השקעה או פעילות מימון – כל התשובות נכונות, אך כל תשובה נכונה בהקשר עסקי אחר.
אין להתייחס בקלות להעברת כספים בין חברות. חוב חברות הקבוצה כלקוח הוא חלק מהתזרים השוטף. העברת כספים כהון או שטר הון היא פעילות המסווגת בתזרים מפעילות השקעה. העמדת הלוואה מסחרית ואף חלוקת דיווידנד – תסווג בדו"ח תזרים מזומנים בפעילות מימון. הבנת דו"ח על תזרימי המזומנים היא קריטית להבנת המצב הכספי של חברה וקבוצה.
BDO ישראל לעסקים קטנים
BDO ישראל הינה פירמת ראיית חשבון וייעוץ עסקי מובילה, עם ניסיון רב שנים בליווי עסקים קטנים בארץ ובעולם. היכרותנו עם הצרכים, ההזדמנויות והסיכונים של העסקים הקטנים, מאפשרים לנו להציע מעטפת שירותים מותאמת אישית לצרכי הלקוח.
אנו מציעים ללקוחותינו יחס אישי לצד מעטפת שירותים של פירמה מובילה:
- ביקורת וסקירה של דוחות כספיים
- ייעוץ שוטף בנושאי חשבונאות ומיסים
- ייצוג שוטף בפני רשויות המס
- דוחות אישיים לבעלי המניות
- הנהלת חשבונות וחשבות, הכנת משכורות ותלושי שכר לעובדים בעסק
- חישוב הפרשות לפנסיה, קרנות השלמות, גמל
- ייעוץ וליווי עסקי