הקורונה והפנסיה שלי
הקורונה והפנסיה שלי
בעת האחרונה מתקשרים לא מעט אנשים שרוצים לדעת מה לעשות עם כספי הפנסיה שלהם.
לדוגמה, במקרים כמו משיכת כספי פיצויים בעזיבת עבודה אבל גם בנושאים כמו שינוי רמות הסיכון בהשקעות וכן שאלות על היכולת של הגופים הפנסיוניים לשלם במקרה והקורונה תתגבר.
ברור שאלה שאלות טבעיות בתקופה רגישה מאוד שבה אף אחד לא יכול להגיד שהוא יודע מה יהיה בעתיד וקשה מאוד לכולנו לראות סכומים משמעותיים שנגרעים מהחיסכון שלנו.
על אף שאנחנו שוכחים מהר, עברנו כבר תקופות של חוסר ודאות (ואני לא משווה) בעבר בהם למי שלא היתה סבלנות ופעל מתוך לחץ נגרמו הפסדים כבדים.
כדאי להבהיר, התכניות הפנסיוניות בנויות כך שהתשואה היא רכיב משמעותי מאוד בהן, במידה ורמת הסיכון נמוכה גם התשואה בוודאות תהיה נמוכה ולכן הפנסיה תהיה נמוכה משמעותית לעיתים בעשרות אחוזים!
לכן, עד כמה שזה קשה לכתוב את המשפטים הבאים בתקופה כזו של חוסר ודאות, עד היום, מי שפעל בהתאם לכללים שאפרט, הגיע לתוצאות טובות מאוד לאורך זמן.
כלל ראשון
קביעת רמת הסיכון על פי התקופה בה אנחנו צפויים להזדקק לכסף, ככל שהתקופה הזו ארוכה יותר כך ניתן להגדיל את רמת הסיכון ולהיפך מבלי להתחשב במצב הנוכחי בשוק ההשקעות, לדוגמה, אדם בגיל 64 שחושב להשתמש בכסף בגיל 67, טוב יעשה אם יוריד את רמת הסיכון.
כלל שני
הוא היכולת הנפשית והאישית שלנו לספוג הפסדים, ידוע שאת רובנו יצער הרבה יותר להפסיד מאשר נשמח אם נרוויח (חלק מהעבודה על פרס הנובל של כהנמן וטברסקי), לכן, כל אחד צריך לחשוב על היכולת הנפשית שלו בעיקר להפסיד.
ההבנה שלבני ה-30-40 ואף יותר צפויות עוד לא מעט מפולות ועליות בשוק ההון היא חלק מהמשחק המסובך הזה.
ומה לגבי היכולת של הגופים הפנסיוניים לעמוד בתשלומים שינבעו כתוצאה מהתפרצות חריגה של הקורונה לדוגמה?
ראשית קיים הבדל גדול בין סוגי הגופים כמו חבורת הביטוח וקרנות הפנסיה שיהיה קשה לעמוד עליו כאן, אולם אציין שחלק משמעותי מהעבודה של רשות שוק ההון היא לבדוק כל הזמן את היכולת של הגופים השונים לעמוד בהתחייבויות שלהם, בתקופות רגישות כאלה הבדיקות נערכות בתדירות ורגישות גבוהות יותר, בקרנות הפנסיה לדוגמא, עד כמה שזה נשמע בעייתי, המצב האקטוארי של מקבלי הקצבה הנותרים יכול אף להשתפר אם מקרי המוות יהיו של אנשים מבוגרים שמקבלים קצבה, נקווה מאוד שלא נגיע לידי מבחן כזה.
לסיכום, במידה ואנחנו מאמינים שהכלכלות בעולם ימשיכו להתקיים ולשגשג בעתיד ואם יש לנו מספיק זמן עד שנזדקק לכסף לא כדאי על פי המידע שיש לנו מעשרות השנים האחרונות לבצע פעולות חפוזות – בעיקר לא בתכניות הפנסיוניות שלנו.
אין באמור מתן ייעוץ פנסיוני אישי או ייעוץ כלשהו.